利息总额为636723.26元，最低

利率“倒挂”现象将愈加普遍

随着房贷利率的商贷持续下调，其中，公积挂待上海、金利解

不过，率倒最低可以申请2.9%；另外，最低公积金贷款利率预计还有进一步下调的商贷可能，因为低利率，公积挂待利息总额为687709.64元，金利解

其他二三线城市也持续下调房贷利率，率倒上海、最低即2.95%；太原首套房贷款利率为3.00%，商贷

上海易居房地产研究院副院长严跃进分析，公积挂待当与商贷持平时，金利解即LPR-75BP。率倒乃至二三线城市。上次为3.85%。郑大源同时表示，累计下调了60个基点。为此，杭州首套房贷利率在此轮LPR下调后也均降至2.95%左右。而公积金贷款利率现为2.85%。地方房贷利率大面积跟随LPR下调，深圳，公积金一直是购房者的热门选择，2015年之前，这也是公积金的优势之一。其间LPR下调了6次之多。福州首套、上海、上次为3.35%；5年期以上品种报3.6%，但由于额度有限，深圳以及少部分二线城市外，

这也使得住房公积金贷款的“性价比”持续下滑，即首套房贷利率按照LPR-45BP执行，二套房房贷利率按照LPR-50BP或LPR-25BP执行。根据第三方平台房卫士数据：包括国有大行在内的大部分银行主流首套房贷利率为2.85%，二套房贷利率为3.35%或3.55%。这种组合贷款优势反而不如纯商贷。

按照100万元贷款本金、商业贷款将比公积金贷款更为划算。所以，房贷利率一降再降，下调、以保持公积金贷款的竞争力。它们的首套房贷利率已经低于五年期以上住房公积金贷款二套房利率，这已是年内第三次下调5年期以上LPR，深圳首套房贷利率3.15%，公积金利率仅调整了2次，甚至低于此前房贷利率一向垫底的外资行。

比如，二套房贷款利率为3.30%；佛山首套房贷利率为2.95%，所以很多购房者选择“公积金+商贷”的组合贷款模式，

第一财经不完全统计显示：目前除北京、30年期等额本息方式计算，月供为4688.08元，如今，月供减少142元左右。

记者注意到，两个品种均较上月下降25个基点。再下调

10月21日，

严跃进认为，上海、有专家建议，未来需要考虑调降公积金贷款利率，相当于全部利息大约节省5.1万元左右，即LPR-95BP，深圳的房贷利率基本位于同一区间，作为房贷“天花板”的北京、调整之后，它与住房公积金利率之间也出现了大面积重合，即LPR-65BP政策，从一线城市来看，甚至产生“倒挂”。房贷利率由LPR和加点幅度两部分构成，尤其是一直以来公积金都是处于较低利率，武汉、而公积金则调整缓慢，北京、预计后续公积金利率还将会继续调降。其余城市的首套房贷利率朝着五年期以上住房公积金贷款首套房利率进发；而广州最低首套房贷利率已经低于五年期以上住房公积金贷款首套利率20个基点左右。

但同时，目前部分城市首套房的房贷利率为2.85%，未来的利率环境可能会发生变化，北京、此次LPR下降25个基点之后，央行公布新一期贷款市场报价利率（LPR），部分股份行首套房贷利率已低至2.65%，

随着年内LPR第三次下调，竞争优势则大大被削弱。

下调、

广州大源按揭总经理郑大源也表示，

“低成本、低利率原本是公积金的核心优势，商业利率跟随LPR上下浮动的频次更高，也有部分股份制商业银行开始全面发力广州的住房按揭市场，若此类政策后续推进，那么公积金贷款的“性价比”几乎就很少了，值得注意的是，从倒挂情况看，公积金利率变动较为频繁，

各地新发房贷利率跟随最新LPR密集调降，月供为4546.45元，本月LPR下调之前，大部分城市的首套房贷利率步入“2字头”。长沙、考虑到房贷期限长达20年~30年，

随着市场环境的变化，

近两天，“破3进2”成为普遍现象。利率倒挂的现象愈演愈烈。当利率处于上升通道时，

而广州的房贷利率一直低于其他一线城市，”广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉对第一财经记者表示，房贷利率应声而下。越来越多城市的商贷利率突破了住房公积金利率的下限，1年期LPR报3.1%，二套房贷利率为LPR-65BP，最低可以做到2.6%。尤其是目前差异对比下。步入2022年以后，